【大阪】収益物件の利回りとは グロス利回りとネット利回りの計算方法 不動産投資の相談はお気軽に

グロス利回りとは

表面利回りとも呼ばれるもので、とてもシンプルな計算式で算出されます。

「グロス利回り＝年間家賃収入÷不動産価格×100」
を計算するだけで、年間の利回りがわかります。

例えば、ひと月の家賃収入が5万円で、不動産の購入価格が1,000万円の場合
「（5×12ヶ月）÷1,000×100＝6」
と計算されます。つまり、グロス利回りは6％ということになり、１年で投資額の6％が回収できるということです。

一棟アパートなどの場合もグロス利回りの計算は変わりません。年間の家賃収入が500万円で、不動産の購入価格が5,000万円の場合は、グロス利回りは10％となります。

単純に計算すれば、5年で50％、10年で100％となり、10年経て投資した金額を全額回収できるという計算になります。

ネット利回りとは

実質利回りとも呼ばれ、経費などを含むことでグロス利回りよりもより具体的な試算が可能です。通常、物件を購入する際は購入価格以外にも売買契約時の印紙税やローン契約の手数料、ローン保証料などの費用が発生します。これらは、物件のおおよそ5～8％であり、税金を合わせると、合計で10％ほどとなります。これに、毎月必要な管理費や修繕積立金、固定資産税なども考慮する必要があります。

上記の一棟アパートの場合なら、管理費や固定資産税を抜くと350万円ほどが家賃となり、購入時の価格に10％の経費がかかるのなら、5,500万円とします。そうなると、
「350万円÷5,500万円×100＝6.36％」
となり、おおよそ6.4％の利回りということになります。
グロス利回りは10％だったのに、より具体的なネット利回りになるとかなり下がることがわかります。

収益不動産を選ぶ場合は利回りが気になりますが、その利回りがグロス利回りなのかネット利回りなのか、しっかりとチェックするようにしましょう。また、利回りについてよくわからないという場合は、専門業者に相談することをおすすめします。